4 Aktien, auf die Sie achten sollten, da Indien die Importe von Computern und Laptops einschränkt

Feb 17, 2024

Letzte Woche verhängte Indiens Generaldirektion für Außenhandel (DGFT) Beschränkungen für die Einfuhr von sieben Artikeln, darunter Laptops, Tablets und PCs.

Dem Bescheid zufolge wäre ab dem 1. November 2023 für die Einfuhr dieser eingeschränkten Güter nun eine gültige Genehmigung erforderlich.

Das neue Gesetz bedeutet, dass Laptop- und Computerriesen wie Apple, Dell, Lenovo usw. ihre Produkte nicht einfach woanders herstellen und in Indien verkaufen können. Sie müssen nun im Land produzieren, um den aufstrebenden indischen Markt zu erschließen.

Dieser Schritt, der auf Sicherheitsbedenken und inländischen Produktionszielen zurückzuführen ist, steht im Einklang mit der Atmanirbhar-Bharat-Initiative der Regierung.

Vom produktionsgebundenen Anreizsystem (PLI), speziell für die Elektronikfertigung in großem Maßstab, über die NLP-Richtlinie bis hin zu umfassenden Bemühungen zur Verbesserung des Logistik-Ökosystems in Indien lässt die Regierung nichts unversucht.

Und die sich verändernde globale Lieferkettendynamik gibt diesem den dringend benötigten Impuls.

Diese schrittweise Verlagerung hin zu Indien und anderen Ländern (Vietnam, Thailand) als globaler Lieferkettenknotenpunkt ist kein neuer Ansatz. Es geht auf eine globale Geschäftsstrategie zurück, die als China-plus-eins-Strategie bezeichnet wird. Der Begriff ist nicht neu und wurde bereits 2013 geprägt.

Gemäß der China-plus-eins-Strategie müssen Unternehmen vermeiden, nur in China zu investieren. Stattdessen müssen sie darauf abzielen, ihre Geschäfte auf alternative Ziele auszuweiten.

Während schon zuvor die dringende Notwendigkeit einer Diversifizierung zu spüren war, wurde sie erst nach der Pandemie verwirklicht.

Die Covid-19-Pandemie verursachte mehrere Engpässe in den globalen Lieferketten und führte zu einer neuen Welle der Diversifizierung der Lieferwege und Produktionszentren außerhalb Chinas.

Als Spitzenreiter positioniert sich Indien strategisch, um diese Chance optimal zu nutzen. Und die Ergebnisse werden zunehmend sichtbar.

Amazon plant, seine erste Produktionslinie für seinen TV Firestick in Indien aufzubauen. IKEA plant den Bau eines 48.000 Quadratmeter großen Einkaufszentrums in Nordindien. Foxconn, bekannt für die Herstellung von 70 % aller iPhones weltweit, wird nun in Indien mit der Herstellung von AirPods beginnen.

Auch Apple hat sich dem Zug angeschlossen und plant, sein iPhone 14 in Indien herzustellen. Der Technologieriese sieht jedoch davon ab, seine weltberühmten Laptops im Land herzustellen, und entscheidet sich stattdessen für eine Zusammenarbeit mit Vietnam.

Mitte 2023 wird die Produktion von Mac-Büchern in Vietnam beginnen. Vietnam ist gut aufgestellt, um bis 2030 die Lieferkettenverschiebungen aus China für die Laptop-Herstellung zu bewältigen.

Apples Schritt nach Vietnam erfolgt trotz der von der Regierung angekündigten Erhöhung des PLI-Grenzwerts.

Anfang dieses Jahres genehmigte die Regierung ein Anreizprogramm in Höhe von 170 Mrd. ₹ für die Herstellung von Laptops und Servern in Indien, wodurch der PLI von zuvor 73 Mrd. ₹ anstieg, was einem Anstieg von 132 % entspricht. Dieser neue Plan beinhaltet einen Anreiz von 5 % für Unternehmen, die lokale Investitionen tätigen, und die Möglichkeit, ihn um weitere 3 % zu steigern, wenn sie bestimmte Teile auch von lokalen Lieferanten beziehen.

Ziel ist es, nicht nur die lokale Nachfrage zu bedienen, sondern auch den Export zu stärken.

Apple war aufgrund seines beträchtlichen Exportwerts ein Hauptziel der Regierung. Als es also Indien für Vietnam startete, scheint dies die Regierung dazu veranlasst zu haben, Laptop-Importe einzuschränken. Und das aus gutem Grund.

Indien verzeichnete in den letzten Jahren einen Anstieg der Importe von elektronischen Gütern und Laptops/Computern. Die Elektronikimporte in Indien, darunter Laptops, Tablets und PCs, beliefen sich im April-Juni 2023 auf 19,7 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 6,25 % gegenüber dem Vorjahr.

Darüber hinaus war das Wachstum der Computerhardware-Herstellung in Indien düster. Zwischen 2014–15 und 2019–20 betrug die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) für Computerhardware nur 3,8 %. Bei Mobiltelefonen waren es 64 % und bei der gesamten Elektronikbranche 23,5 %.

Dieses schwache Wachstum ist auf Importe zurückzuführen, die zwischen 7 und 10 % der gesamten Waren des Landes ausmachen. Der Großteil davon kommt aus China. 87 % der Laptops und 63 % der Tablets werden importiert.

Während Technologieunternehmen ihre Produktionszentren diversifizieren, möchte Indien daher einen beträchtlichen Teil dieses Kuchens ergattern.

Aber Vietnam und Thailand sind auf dem besten Weg, die Laptop-Produktionszentren der Welt zu werden. Darüber hinaus haben Indien und Vietnam ein Freihandelsabkommen, das den zollfreien Verkauf von in Vietnam montierten Laptops in Indien ermöglicht.

Diese Vereinbarung erschwert es dem Land zusammen mit den unterschiedlichen Herstellungskosten, auf Augenhöhe zu konkurrieren.

Angesichts der übergroßen Wachstumsaussichten der Laptop-Herstellung strebt Indien an, ein globales Zentrum für die Herstellung von Laptops und Tablets zu werden.

Die Chance kann riesig sein. Dies kann nicht nur wesentlich dazu beitragen, Indiens Importkosten zu senken, sondern auch seine Exportbasis erweitern und Arbeitsplätze schaffen.

Nach Angaben des Electronics Sector Skills Council of India können bis Ende 2025/26 über 6 Millionen Menschen in der Elektronikfertigung beschäftigt sein. Dies bedeutet ein erstaunliches Wachstum von 400 % von derzeit 1,2 Mio. Individuen.

Das Ministerium für Elektronik und Informationstechnologie prognostiziert, dass der Sektor der Elektronikfertigung von derzeit 75 Milliarden US-Dollar im Zeitraum 2020–21 auf 300 Milliarden US-Dollar im Zeitraum 2025–26 wachsen wird. Diese Zahlen deuten auf ein Wachstum von 300 % hin.

Zu den Hauptwachstumstreibern der indischen Elektronikfertigung zählen Mobiltelefone, IT-Hardware (Laptops, Tablets), Unterhaltungselektronik (TV und Audio), Industrieelektronik, Autoelektronik, elektronische Komponenten usw.

Nach den aktuellen Prognosen zu urteilen, scheint es, dass die Regierung darauf abzielt, im Laptop-Sektor das zu wiederholen, was sie im Mobiltelefon-Sektor erfolgreich erreicht hat.

Ab 2016 erhöhte die Regierung die Zölle auf importierte Mobiltelefonteile und im April 2018 erhob sie einen Zoll von 20 % auf den Import eines kompletten Mobiltelefons. Die Idee bestand darin, die Mobiltelefonproduktion in Indien zu steigern, und sie war erfolgreich.

Indien hat sich von einem Nettoimporteur im Jahr 2017 zu einem Nettoexporteur von Mobiltelefonen im Jahr 2022 entwickelt. Und nun wird erwartet, dass Indien bis 2027 etwa 50 % der weltweiten iPhone-Produktion von Apple ausmachen könnte.

Auch die Laptop-Herstellungsbranche kann den gleichen Weg einschlagen, wobei einige der Top-Unternehmen eine Vorreiterrolle spielen.

Netweb Technologies Indienist einer der führenden Anbieter von High-End-Computerlösungen in Indien mit vollständig integrierten Design- und Fertigungskapazitäten.

Dixon Technologiesist das größte einheimische Unternehmen für designorientierte Lösungen, das in Indien Produkte für die Märkte Gebrauchsgüter, Beleuchtung und Mobiltelefone/Smartphones herstellt.

Optiemus Infracomist seit 25 Jahren hauptsächlich im Vertrieb von Mobiltelefonen renommierter Marken wie Nokia und Samsung tätig.

Avalon Technologiesist ein führendes, vollständig integriertes Dienstleistungsunternehmen für die Elektronikfertigung mit End-to-End-Fähigkeiten bei der Bereitstellung von Box-Build-Lösungen mit Schwerpunkt auf hochwertigen präzisionsgefertigten Produkten.

Indiens Bestreben, sich als globales Zentrum für die Herstellung von Laptops zu etablieren, ist sowohl strategisch als auch ehrgeizig. Angesichts der jüngsten Einfuhrbeschränkungen und des Ziels, den Erfolg des Unternehmens bei der Herstellung von Mobiltelefonen zu wiederholen, will die Regierung diesen potenziellen 75-Milliarden-US-Dollar-Markt erschließen.

Das Land steht immer noch vor vielen Herausforderungen, von der Logistik bis hin zu unterschiedlichen Gesetzen in verschiedenen Bundesstaaten. Laut Herrn Panzica, einem Mitarbeiter von Foxconn, „ist Indien der Wilde Westen, wenn es um einheitliche Regeln und den Ein- und Ausstieg von Sachen geht.“

Die konsequente und sich weiterentwickelnde politische Ausrichtung der Regierung stärkt jedoch die Wettbewerbsfähigkeit Indiens.

Wird es Indien gelingen, dieses Ziel zu erreichen? Wir können es nicht mit Sicherheit sagen. Aber die gleiche Frage müssen sich die Leute schon 2016 gestellt haben.

Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient nur zu Informationszwecken. Es handelt sich nicht um eine Aktienempfehlung und sollte auch nicht als solche behandelt werden.

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